Hypothèque: évolution et prévisions des taux

Q: Quelle est l’hypothèque la plus avantageuse actuellement?

Il est difficile de répondre de manière générale, car le choix de l’hypothèque dépend avant tout de votre situation personnelle. Un conseil professionnel et indépendant est essentiel pour prendre une décision de financement durable, adaptée à votre capacité de risque et à votre propension au risque.

Les taux hypothécaires les plus intéressants du moment.

Hypothèque Saron à partir de*

0.7%

Hypothèque à taux fixe 10 ans à partir de

1.4%

Hypothèque à taux fixe 5 ans à partir de

1.06%

* La valeur présentée ici pour une hypothèque Saron se compose du taux d’intérêt Saron (Swiss Average Rate Overnight) actuel et de la marge individuelle du prestataire hypothécaire. En général, les taux d’intérêt présentés sont les meilleurs taux actuels. Votre taux d’intérêt personnel peut différer en fonction du taux d’avance, de la capacité financière, du volume hypothécaire et de l’emplacement du bien.

Évolution des taux hypothécaires en Suisse.

Les taux d’intérêt hypothécaires sont globalement stables depuis l’été 2025. L’inflation reste faible en Suisse, tandis que la valeur du franc a légèrement augmenté et que l’économie ralentit, en particulier dans les secteurs de l’industrie et des exportations. Pour 2026, le SECO prévoit un ralentissement de la croissance économique suisse de 1,3% (2025) à 0,9%. L’incertitude quant à l’évolution à long terme se reflète toujours dans l’important différentiel d’intérêts entre les hypothèques à court et long terme. Les emprunteurs hypothécaires optent de plus en plus pour des durées de cinq à neuf ans.

Prévisions des taux hypothécaires d’ici mi-2026

Si les incidences de la politique douanière américaine et des conflits géopolitiques se maintiennent dans les limites attendues, les taux d’intérêt hypothécaires devraient rester attractifs. En Suisse, l’inflation se stabilise à un faible niveau et la monnaie nationale est actuellement très stable par rapport à l’euro et au dollar. En conséquence, une phase prolongée de taux zéro est à prévoir pour le taux directeur. Si cela se confirme au premier trimestre 2026, les taux d’intérêt des hypothèques à taux fixe à long terme devraient encore légèrement baisser jusqu’à la mi-2026, tandis que le niveau le plus bas semble déjà atteint pour les hypothèques à court et moyen terme ainsi que pour les hypothèques Saron.

Remarque: les prévisions concernant l’évolution future des taux d’intérêt sont très complexes et doivent donc toujours être considérées comme des estimations, et non comme des indications précises sur leur évolution.

Recommandations

Des conditions hypothécaires attractives restent possibles. Une comparaison exhaustive des prestataires reste toutefois essentielle pour éviter les offres avec des marges excessives.
Les hypothèques Saron ont déjà atteint leur plus bas niveau en juin 2025. Les marges sont parfois élevées et le taux d’intérêt n’est pas fixe, contrairement aux hypothèques à taux fixe. C’est pourquoi il peut être judicieux de remplacer les hypothèques Saron par des hypothèques à taux fixe à court ou moyen terme.
De nombreux prestataires hypothécaires ont durci leurs pratiques d’octroi au cours de l’année en raison de nouvelles exigences réglementaires. Ils sont devenus plus sélectifs pour les nouvelles conclusions et les prolongations. En conséquence, il convient actuellement de prévoir plus de temps pour choisir le bon prestataire.
Les propriétaires qui souhaitent réduire leur hypothèque dans la perspective d’une éventuelle suppression de la valeur locative doivent mettre de côté suffisamment de fonds pour les rénovations futures et le maintien du niveau de vie. Augmenter à nouveau son hypothèque ou en souscrire une nouvelle ultérieurement à l’âge de la retraite est un parcours souvent semé d’embûches.

Vos questions. Nos réponses.

Quels facteurs influencent l’évolution des taux hypothécaires?

Les taux hypothécaires en Suisse sont principalement influencés par la politique monétaire de la Banque nationale suisse (BNS), qui fixe un objectif d’inflation et détermine le taux directeur. S’ajoutent à cela d’autres facteurs économiques importants, comme la conjoncture en Suisse et à l’étranger, les prévisions d’inflation ou encore les taux de chômage. Le contexte international des taux d’intérêt, les flux de capitaux ainsi que le marché immobilier local ont également un impact sur les taux hypothécaires en Suisse.

Comment se forme le prix d’une hypothèque?

Le prix d’une hypothèque englobe généralement les coûts de refinancement, les frais de gestion, la prime de risque et la marge bénéficiaire. Les deux premiers facteurs ne peuvent pas être influencés, mais vous pouvez agir sur les deux derniers en tant que preneuse ou preneur d’hypothèque. Votre sens de la négociation et la connaissance de votre niveau de risque en tant que client·e hypothécaire seront donc déterminants. Une bonne capacité financière et un taux d’avance peu élevé diminuent le risque. Vous serez également avantagé·e si vous contractez un volume hypothécaire important ou si vous détenez d’autres produits et services (comme un compte ou un produit d’épargne) auprès du même prestataire.

Qu’est-ce que le taux d’intérêt théorique?

Le taux d’intérêt théorique est le taux utilisé pour évaluer la capacité financière lors de l’octroi d’une hypothèque. Depuis 2012, les établissements financiers se sont engagés, dans le cadre d’une autorégulation, à renforcer les exigences en matière d’octroi de prêts hypothécaires et à appliquer un taux d’intérêt fictif de 5% pour le calcul de la capacité financière. L’objectif est d’éviter que les acheteuses et acheteurs de biens immobiliers ne se retrouvent en difficulté financière.