Hypothèque: évolution et prévisions des taux

Q: Quelle est l’hypothèque la plus avantageuse actuellement?

Il est difficile de répondre de manière générale, car le choix de l’hypothèque dépend avant tout de votre situation personnelle. Un conseil professionnel et indépendant est essentiel pour prendre une décision de financement durable, adaptée à votre capacité de risque et à votre propension au risque.

Les taux hypothécaires les plus intéressants du moment.

Hypothèque Saron à partir de*

0.65%

Hypothèque à taux fixe 10 ans à partir de

1.36%

Hypothèque à taux fixe 5 ans à partir de

1.02%

* La valeur présentée ici pour une hypothèque Saron se compose du taux d’intérêt Saron (Swiss Average Rate Overnight) actuel et de la marge individuelle du prestataire hypothécaire. En général, les taux d’intérêt présentés sont les meilleurs taux actuels. Votre taux d’intérêt personnel peut différer en fonction du taux d’avance, de la capacité financière, du volume hypothécaire et de l’emplacement du bien.

Évolution des taux hypothécaires en Suisse.

Au deuxième trimestre 2025, les taux hypothécaires ont baissé de plus de 30 points de base (pb), annulant ainsi la hausse du premier trimestre. Les taux actuels sont déjà très proches du plus bas de l’année dernière. Les durées à moyen terme sont celles qui ont le plus diminué. Du fait de la politique douanière américaine agressive, les marchés anticipent un ralentissement de la croissance économique mondiale et les investisseurs se réfugient dans le franc suisse, considéré comme une valeur refuge. Depuis avril 2025, ce dernier a enregistré une forte progression par rapport au dollar et pèse sur les taux d’intérêt en Suisse.

Prévisions des taux hypothécaires d’ici fin 2025.

La fluctuation des taux d’intérêt aux premier et deuxième trimestres reflète la grande incertitude quant à leur évolution future. La situation actuelle est en dents de scie, des changements de direction inattendus peuvent survenir à tout moment. Si, du point de vue actuel, les marchés s’attendent à un retour à des taux d’intérêt négatifs d’ici la fin de l’année, la situation pourrait à nouveau être très différente dans quelques semaines. Pour l’instant, les taux swap, qui sont négatifs pour les durées allant jusqu’à cinq ans, ne suggèrent toutefois pas un inversement prochain de la tendance à la baisse: il existe donc encore un potentiel de baisse d’ici fin 2025, en particulier pour les hypothèques courtes et moyennes.

Remarque: les prévisions concernant l’évolution future des taux d’intérêt sont très complexes et doivent donc toujours être considérées comme des estimations, et non comme des indications précises sur leur évolution.

Recommandations

Les personnes qui n’ont pas profité de la baisse des taux d’intérêt fin 2024 ont maintenant une deuxième chance de bénéficier de conditions hypothécaires très attrayantes. Les hypothèques à taux fixe avec une durée à moyen terme sont particulièrement attrayantes actuellement et offrent en outre une bonne protection contre la hausse brutale des taux d’intérêt.
La concurrence entre les prestataires s’est intensifiée ces derniers temps, ce qui devrait profiter aux emprunteurs hypothécaires lors des négociations. Une large comparaison des prestataires reste toutefois essentielle pour obtenir une offre de qualité et adaptée, surtout dans la situation tendue actuelle où les prestataires sont devenus nettement plus sélectifs.
Après la récente baisse du taux directeur, les hypothèques SARON ont atteint leur plancher. Toutefois, en raison des grandes incertitudes actuelles, la décision d’opter pour une hypothèque indexée sur le marché monétaire doit être mûrement réfléchie et, en cas de doute, il est préférable de privilégier la variante légèrement plus onéreuse de l’hypothèque à taux fixe qui offre davantage de sécurité.
Outre des conditions attrayantes, le produit hypothécaire choisi doit toujours être adapté à vos besoins financiers actuels et futurs. Cela inclut également la capacité financière à long terme, les éventuelles rénovations à prévoir dans votre bien immobilier ou les dispositions à prendre pour votre prévoyance vieillesse.

Vos questions. Nos réponses.

Quels facteurs influencent l’évolution des taux hypothécaires?

Les taux hypothécaires en Suisse sont principalement influencés par la politique monétaire de la Banque nationale suisse (BNS), qui fixe un objectif d’inflation et détermine le taux directeur. S’ajoutent à cela d’autres facteurs économiques importants, comme la conjoncture en Suisse et à l’étranger, les prévisions d’inflation ou encore les taux de chômage. Le contexte international des taux d’intérêt, les flux de capitaux ainsi que le marché immobilier local ont également un impact sur les taux hypothécaires en Suisse.

Comment se forme le prix d’une hypothèque?

Le prix d’une hypothèque englobe généralement les coûts de refinancement, les frais de gestion, la prime de risque et la marge bénéficiaire. Les deux premiers facteurs ne peuvent pas être influencés, mais vous pouvez agir sur les deux derniers en tant que preneuse ou preneur d’hypothèque. Votre sens de la négociation et la connaissance de votre niveau de risque en tant que client·e hypothécaire seront donc déterminants. Une bonne capacité financière et un taux d’avance peu élevé diminuent le risque. Vous serez également avantagé·e si vous contractez un volume hypothécaire important ou si vous détenez d’autres produits et services (comme un compte ou un produit d’épargne) auprès du même prestataire.

Qu’est-ce que le taux d’intérêt théorique?

Le taux d’intérêt théorique est le taux utilisé pour évaluer la capacité financière lors de l’octroi d’une hypothèque. Depuis 2012, les établissements financiers se sont engagés, dans le cadre d’une autorégulation, à renforcer les exigences en matière d’octroi de prêts hypothécaires et à appliquer un taux d’intérêt fictif de 5% pour le calcul de la capacité financière. L’objectif est d’éviter que les acheteuses et acheteurs de biens immobiliers ne se retrouvent en difficulté financière.