Ipoteca: andamento dei tassi e previsione

I tassi ipotecari attualmente più interessanti.

Ipoteca Saron da*

0.65%

Ipoteca fissa 10 anni dal

1.37%

Ipoteca fissa 5 anni dal

1.03%

* Il valore qui indicato per un’ipoteca Saron si compone dell’attuale SARON (Swiss Average Rate Overnight) e del margine individuale dell’offerente di ipoteche. In generale, i tassi d’interesse indicati rappresentano le migliori condizioni attuali. Il vostro tasso d’interesse personale può variare in base all’anticipo, alla sostenibilità, al volume ipotecario e all’ubicazione dell’oggetto.

Andamento dei tassi ipotecari in Svizzera

Nel secondo trimestre del 2025 i tassi ipotecari hanno registrato un calo di oltre 30 punti base (pb) annullando così l’aumento registrato nel primo trimestre. I tassi d’interesse attuali sono già molto vicini al minimo annuale toccato lo scorso anno. Il calo più marcato ha interessato le durate medie. A seguito dell’aggressiva politica dei dazi statunitense, i mercati prevedono un rallentamento della crescita economica globale e gli investitori si rifugiano nel franco svizzero, considerato un bene rifugio. Da aprile 2025, quest’ultimo si è fortemente apprezzato rispetto al dollaro, esercitando una pressione sui tassi d’interesse in Svizzera.

Previsione sui tassi ipotecari fino alla fine del 2025

L’andamento altalenante dei tassi d’interesse registrato nel primo e nel secondo trimestre riflette la grande incertezza circa la futura evoluzione di questi ultimi. La situazione attuale è paragonabile a una corsa sulle montagne russe, in cui possono verificarsi in qualsiasi momento cambiamenti di direzione inaspettati. Se oggi i mercati prevedono un ritorno ai tassi negativi entro la fine dell’anno, la situazione potrebbe cambiare radicalmente nel giro di poche settimane. Per il momento, tuttavia, i tassi swap, che si attestano in territorio negativo per durate fino a cinque anni, non lasciano presagire un’imminente inversione di tendenza e pertanto sussiste ulteriore potenziale di ribasso da qui alla fine dell’anno, in particolare per le ipoteche di durata breve e media.

Nota bene: le previsioni sull’andamento futuro dei tassi d’interesse sono molto complesse e vanno quindi sempre considerate come stime e non come indicazioni precise.

Raccomandazioni

Chi non ha approfittato dei bassi tassi d’interesse alla fine del 2024 ha ora una seconda possibilità per beneficiare di condizioni ipotecarie molto interessanti. In particolare le ipoteche a tasso fisso di media durata sono al momento estremamente allettanti e offrono anche una buona protezione contro un aumento improvviso dei tassi d’interesse.
La concorrenza tra gli offerenti è di recente aumentata, il che dovrebbe andare a vantaggio dei contraenti nelle trattative. Tuttavia, soprattutto nell’attuale situazione di tensione, in cui gli offerenti sono diventati molto più selettivi, rimane fondamentale poter effettuare un ampio confronto tra le diverse offerte al fine di trovare quella più indicata.
Dopo l’ultimo taglio dei tassi di riferimento, nell’ambito delle ipoteche Saron si è toccato il floor. Tuttavia, date le forti incertezze attuali, la decisione di optare per un’ipoteca del mercato monetario dovrebbe essere ben ponderata e, in caso di dubbio, sarebbe preferibile scegliere la variante leggermente più costosa, ossia l’ipoteca a tasso fisso, che offre maggiore sicurezza.
Oltre a offrire condizioni interessanti, il prodotto ipotecario scelto dovrebbe essere sempre adeguato alle vostre esigenze finanziarie attuali e future, in cui rientrano anche la sostenibilità a lungo termine, eventuali ristrutturazioni imminenti del vostro immobile o provvedimenti per la vostra previdenza per la vecchiaia.

Le vostre domande. Le nostre risposte.

Da cosa dipende l’andamento dei tassi ipotecari?

I tassi ipotecari in Svizzera sono influenzati in modo determinante dalla politica monetaria della Banca nazionale svizzera (BNS), che fissa un obiettivo inflazionistico e il tasso di riferimento. Altro fattore importante è lo sviluppo economico in Svizzera e all’estero. In tale contesto giocano un ruolo importante la congiuntura, le aspettative di inflazione e i tassi di disoccupazione. I tassi ipotecari svizzeri sono inoltre influenzati dal panorama internazionale dei tassi d’interesse, dai flussi di capitale e dal mercato immobiliare locale.

Come si compone il prezzo di un’ipoteca?

In linea di principio, il prezzo di un’ipoteca è composto dai costi di rifinanziamento, dalle spese amministrative, dal supplemento di rischio e dal margine di utile. Mentre sui primi due fattori non potete esercitare alcuna influenza in quanto contraenti, sugli ultimi due avete un certo margine di manovra. Vi occorre però una buona capacità di negoziazione e la conoscenza del livello di rischio assunto in quanto clienti ipotecari. Una bassa sostenibilità e un anticipo contenuto contribuiscono a ridurre il vostro rischio. Inoltre sarete ricompensati se stipulate un’ipoteca di importo elevato o se usufruite di altri prodotti e servizi presso l’offerente, come ad esempio conti o prodotti di risparmio.

Cos’è il tasso d’interesse calcolatorio?

Il tasso d’interesse calcolatorio è il tasso utilizzato per calcolare la sostenibilità nell’ambito della concessione dell’ipoteca. Dal 2012, gli istituti finanziari si sono impegnati, attraverso un’autoregolamentazione, a inasprire i requisiti per la concessione di ipoteche e ad applicare nel calcolo della sostenibilità un tasso d’interesse fittizio del 5%. In questo modo intendono garantire che gli acquirenti di immobili non si assumano impegni finanziari eccessivi.

Qual è al momento l’ipoteca più conveniente?

È difficile fornire una risposta generalizzata, poiché la situazione individuale del cliente è determinante per la scelta dell’ipoteca più adatta. È importante avvalersi di una consulenza professionale e indipendente per prendere una decisione di finanziamento sostenibile e adeguata alla propria capacità di rischio e alla propria propensione al rischio.