Ipoteca: andamento dei tassi e previsione

I tassi ipotecari attualmente più interessanti.

Ipoteca Saron da*

0.75%

Ipoteca fissa 10 anni dal

1.55%

Ipoteca fissa 5 anni dal

1.30%

* Il valore qui indicato per un’ipoteca Saron si compone dell’attuale SARON (Swiss Average Rate Overnight) e del margine individuale dell’offerente di ipoteche. In generale, i tassi d’interesse indicati rappresentano le migliori condizioni attuali. Il vostro tasso d’interesse personale può variare in base all’anticipo, alla sostenibilità, al volume ipotecario e all’ubicazione dell’oggetto.

Andamento dei tassi ipotecari in Svizzera

I tassi ipotecari si mostrano pressoché stabili dall’estate 2025. Il franco forte protegge la Svizzera da significativi aumenti dei prezzi e aspettative di inflazione elevate. Gli elevati prezzi dell’energia a livello mondiale non passano inosservati nemmeno in Svizzera, frenando l’economia. I timori relativi alla crescita hanno un effetto smorzante sui tassi a lungo termine e impediscono un aumento più marcato dei costi di finanziamento. Gli sbalzi al rialzo dei tassi d’interesse sono da ricondurre ai timori di una carenza di petrolio, mentre agiscono in senso opposto gli afflussi di capitali dall’estero e i timori relativi alla crescita. A volte prevale l’uno, a volte l’altro e di conseguenza assistiamo a un andamento laterale ondulatorio.

Previsione sui tassi di interesse ipotecario fino alla fine del 2026

La Banca nazionale svizzera (BNS) dovrebbe lasciare invariato il tasso guida allo 0% fino alla fine dell’anno. Per i prossimi mesi, si prevedono quindi tassi d’interesse stabili o, al massimo, in lieve aumento, che traggono vantaggio dal basso livello di inflazione, da una congiuntura debole e dal franco forte. A livello internazionale, invece, aumentano i segnali di un contesto di tassi d’interesse strutturalmente più elevati, cosa questa che rende sempre più improbabile un ritorno ai tassi minimi registrati prima del 2022. Anzi, è probabile che in Svizzera l’attuale livello dei tassi d’interesse si stabilizzi e rappresenti una sorta di nuova normalità, molto interessante dal punto di vista storico e in confronto alla situazione presente all’estero.

Nota bene: le previsioni sull’andamento futuro dei tassi d’interesse sono molto complesse e vanno quindi sempre considerate come stime e non come indicazioni precise.

Raccomandazioni

I margini dei fornitori di ipoteche sono elevati e dovrebbero rimanere tali nei prossimi mesi. Un ampio confronto tra fornitori è di centrale importanza per evitare le offerte con i margini più elevati.
Anche se rimane la possibilità di ottenere condizioni ipotecarie interessanti, le speranze di un ritorno ai tassi d’interesse ai minimi storici come prima del 2022 subiscono una battuta d’arresto. Recentemente le ipoteche a lungo termine hanno registrato un aumento meno marcato rispetto a quelle a breve e medio termine e meritano quindi di essere prese in considerazione.
La politica di concessione delle ipoteche da parte degli istituti ipotecari rimane restrittiva. Di conseguenza, si consiglia ai debitori ipotecari di prevedere un po’ più di tempo, sia per la stipula di nuovi contratti che per il rinnovo o il riscatto delle ipoteche, al fine di trovare l’istituto più adatto.
Chi sta valutando di ridurre la propria ipoteca in vista dell’abolizione del valore locativo dovrebbe prevedere riserve sufficienti per future ristrutturazioni e per il mantenimento del tenore di vita. Aumentare nuovamente l’importo dell’ipoteca una volta raggiunta l’età di pensionamento spesso non è così semplice.

Le vostre domande. Le nostre risposte.

Da cosa dipende l’andamento dei tassi ipotecari?

I tassi ipotecari in Svizzera sono influenzati in modo determinante dalla politica monetaria della Banca nazionale svizzera (BNS), che fissa un obiettivo inflazionistico e il tasso di riferimento. Altro fattore importante è lo sviluppo economico in Svizzera e all’estero. In tale contesto giocano un ruolo importante la congiuntura, le aspettative di inflazione e i tassi di disoccupazione. I tassi ipotecari svizzeri sono inoltre influenzati dal panorama internazionale dei tassi d’interesse, dai flussi di capitale e dal mercato immobiliare locale.

Come si compone il prezzo di un’ipoteca?

In linea di principio, il prezzo di un’ipoteca è composto dai costi di rifinanziamento, dalle spese amministrative, dal supplemento di rischio e dal margine di utile. Mentre sui primi due fattori non potete esercitare alcuna influenza in quanto contraenti, sugli ultimi due avete un certo margine di manovra. Vi occorre però una buona capacità di negoziazione e la conoscenza del livello di rischio assunto in quanto clienti ipotecari. Una bassa sostenibilità e un anticipo contenuto contribuiscono a ridurre il vostro rischio. Inoltre sarete ricompensati se stipulate un’ipoteca di importo elevato o se usufruite di altri prodotti e servizi presso l’offerente, come ad esempio conti o prodotti di risparmio.

Cos’è il tasso d’interesse calcolatorio?

Il tasso d’interesse calcolatorio è il tasso utilizzato per calcolare la sostenibilità nell’ambito della concessione dell’ipoteca. Dal 2012, gli istituti finanziari si sono impegnati, attraverso un’autoregolamentazione, a inasprire i requisiti per la concessione di ipoteche e ad applicare nel calcolo della sostenibilità un tasso d’interesse fittizio del 5%. In questo modo intendono garantire che gli acquirenti di immobili non si assumano impegni finanziari eccessivi.

Qual è al momento l’ipoteca più conveniente?

È difficile fornire una risposta generalizzata, poiché la situazione individuale del cliente è determinante per la scelta dell’ipoteca più adatta. È importante avvalersi di una consulenza professionale e indipendente per prendere una decisione di finanziamento sostenibile e adeguata alla propria capacità di rischio e alla propria propensione al rischio.