Ipoteca: andamento dei tassi e previsione

I tassi ipotecari attualmente più interessanti.

Ipoteca Saron da*

0.7%

Ipoteca fissa 10 anni dal

1.4%

Ipoteca fissa 5 anni dal

1.07%

* Il valore qui indicato per un’ipoteca Saron si compone dell’attuale SARON (Swiss Average Rate Overnight) e del margine individuale dell’offerente di ipoteche. In generale, i tassi d’interesse indicati rappresentano le migliori condizioni attuali. Il vostro tasso d’interesse personale può variare in base all’anticipo, alla sostenibilità, al volume ipotecario e all’ubicazione dell’oggetto.

Andamento dei tassi ipotecari in Svizzera

I tassi ipotecari sono pressoché stabili dall’estate 2025. L’inflazione rimane bassa in Svizzera, mentre il franco si è leggermente apprezzato e l’economia, in particolare l’industria e le esportazioni, sta rallentando. Per il 2026 la SECO prevede un rallentamento della crescita economica svizzera dall’1,3% (2025) allo 0,9%. L’incertezza sull’andamento sul lungo periodo continua a essere evidenziata dall’ampia differenza degli interessi tra ipoteche a breve e a lungo termine. Sempre più spesso chi stipula un’ipoteca sceglie durate medie da cinque a nove anni.

Previsione dei tassi ipotecari fino a metà 2026

Se gli effetti della politica statunitense sui dazi e i conflitti geopolitici rimarranno entro i limiti previsti, i tassi ipotecari continueranno a rimanere allettanti. L’inflazione in Svizzera è stabile a un livello basso e anche la valuta nazionale è attualmente molto stabile rispetto all’euro e al dollaro. Di conseguenza, si prevede che il tasso di riferimento entrerà in una fase prolungata di tassi tendenti allo zero. Se ciò si verificasse nel primo trimestre del 2026, gli interessi per le ipoteche a lungo termine a tasso fisso dovrebbero scendere ancora leggermente entro la metà del 2026, mentre le durate a breve e medio termine e le ipoteche Saron sembrano aver già toccato il livello minimo.

Nota bene: le previsioni sull’andamento futuro dei tassi d’interesse sono molto complesse e vanno quindi sempre considerate come stime e non come indicazioni precise.

Raccomandazioni

Continuerà a essere possibile usufruire di interessanti condizioni ipotecarie. Tuttavia, un confronto completo tra i vari offerenti rimane decisivo per evitare offerte con margini eccessivi.
Le ipoteche Saron hanno toccato il livello minimo già a giugno 2025. I margini sono talvolta elevati e, a differenza delle ipoteche a tasso fisso, il tasso d’interesse non è fisso. Pertanto può essere opportuno sostituire le ipoteche Saron con ipoteche fisse a breve o medio termine.
Nel corso dell’anno molti fornitori di ipoteche hanno reso più severe le loro pratiche di prestito a causa di nuovi requisiti normativi, diventando più selettivi in caso di nuove stipule e proroghe. Di conseguenza, al momento è necessario dedicare più tempo alla scelta del fornitore giusto.
Chi desidera ridurre la propria ipoteca in vista dell’eventuale abolizione del valore locativo dovrebbe accantonare capitali sufficienti per le ristrutturazioni future e per il mantenimento del tenore di vita. Spesso risulta difficile ottenere un successivo aumento o una nuova accensione dell’ipoteca una volta raggiunta l’età di pensionamento.

Le vostre domande. Le nostre risposte.

Da cosa dipende l’andamento dei tassi ipotecari?

I tassi ipotecari in Svizzera sono influenzati in modo determinante dalla politica monetaria della Banca nazionale svizzera (BNS), che fissa un obiettivo inflazionistico e il tasso di riferimento. Altro fattore importante è lo sviluppo economico in Svizzera e all’estero. In tale contesto giocano un ruolo importante la congiuntura, le aspettative di inflazione e i tassi di disoccupazione. I tassi ipotecari svizzeri sono inoltre influenzati dal panorama internazionale dei tassi d’interesse, dai flussi di capitale e dal mercato immobiliare locale.

Come si compone il prezzo di un’ipoteca?

In linea di principio, il prezzo di un’ipoteca è composto dai costi di rifinanziamento, dalle spese amministrative, dal supplemento di rischio e dal margine di utile. Mentre sui primi due fattori non potete esercitare alcuna influenza in quanto contraenti, sugli ultimi due avete un certo margine di manovra. Vi occorre però una buona capacità di negoziazione e la conoscenza del livello di rischio assunto in quanto clienti ipotecari. Una bassa sostenibilità e un anticipo contenuto contribuiscono a ridurre il vostro rischio. Inoltre sarete ricompensati se stipulate un’ipoteca di importo elevato o se usufruite di altri prodotti e servizi presso l’offerente, come ad esempio conti o prodotti di risparmio.

Cos’è il tasso d’interesse calcolatorio?

Il tasso d’interesse calcolatorio è il tasso utilizzato per calcolare la sostenibilità nell’ambito della concessione dell’ipoteca. Dal 2012, gli istituti finanziari si sono impegnati, attraverso un’autoregolamentazione, a inasprire i requisiti per la concessione di ipoteche e ad applicare nel calcolo della sostenibilità un tasso d’interesse fittizio del 5%. In questo modo intendono garantire che gli acquirenti di immobili non si assumano impegni finanziari eccessivi.

Qual è al momento l’ipoteca più conveniente?

È difficile fornire una risposta generalizzata, poiché la situazione individuale del cliente è determinante per la scelta dell’ipoteca più adatta. È importante avvalersi di una consulenza professionale e indipendente per prendere una decisione di finanziamento sostenibile e adeguata alla propria capacità di rischio e alla propria propensione al rischio.