Le casse pensione guadagnano importanza sul mercato ipotecario

Negli scorsi anni, il mercato ipotecario svizzero è fortemente cambiato: in un decennio, le casse pensione hanno incrementato il loro volume ipotecario da ca. CHF 14 mld. a CHF 34 mld., occupando così il secondo posto tra gli offerenti sul mercato svizzero, una posizione detenuta in precedenza dalle assicurazioni. Si tratta di una buona notizia per le proprietarie e i proprietari di casa. Maggiore è il numero di offerenti attivi sul mercato, maggiori sono le possibilità di trovare un’ipoteca che corrisponda in modo ottimale alla propria situazione.

Perché le casse pensione concedono ipoteche?

Le casse pensione amministrano gli averi previdenziali delle loro persone assicurate, investendoli possibilmente a lungo termine. Cercano opportunità d’investimento con ricavi stabili e pianificabili che presentano al contempo un rischio calcolabile. Le ipoteche soddisfano molto bene questi requisiti. Sono assicurate dagli immobili e per molti anni offrono ricavi regolari sotto forma di proventi da interessi. A differenza delle banche, le casse pensione non devono rifinanziarsi costantemente tramite capitali di risparmio o il mercato dei capitali, inoltre sottostanno a disposizioni normative meno severe. Spesso ciò permette loro di offrire condizioni molto interessanti, in particolare se si prendono in considerazione i finanziamenti classici della proprietà abitativa. Per contro, devono prestare maggiore attenzione alle scadenze degli investimenti e rispettare le direttive di revisione periodica. Ciò può comportare che non sempre sia disponibile capitale da destinare alla concessione di ipoteche. Di conseguenza, può succedere che una cassa pensione si ritiri temporaneamente dal mercato ipotecario. 

Perché le casse pensione vanno considerate in un confronto di mercato su ampia scala

Il mercato ipotecario svizzero oggi si presenta più diversificato. Banche, assicurazioni e casse pensione si orientano a differenti modelli di business e in parte valutano i finanziamenti sulla base di criteri diversi. Per questo motivo, la medesima ipoteca può essere valutata diversamente dai differenti offerenti, sia in merito alle condizioni che alla finanziabilità. A ciò si aggiunge che molte casse pensione faticano a promuovere attivamente la propria offerta di ipoteche oppure la mettono a disposizione esclusiva dei propri assicurati e/o tramite intermediari ipotecari specializzati. Chi si affida solo alla propria banca di fiducia, spesso tiene in considerazione solo una piccola fetta di mercato. Invece, un confronto ampio non solo aumenta la possibilità di un tasso d’interesse allettante. Aiuta anche a trovare un partner la cui strategia d’investimento e i cui criteri di finanziamento sono in linea con la propria situazione. Soprattutto in presenza di finanziamenti standard vale la pena guardare oltre la propria banca di fiducia e richiedere un’offerta a una cassa pensione concorrente.